2026年10月29日上午10:00，新西兰梅西大学会计、经济与金融学院Hung Do教授在经济学院三号实验楼307会议室，为经济学院师生做了题为《Daylight Saving Time, Lottery Stocks, and Retail Trading》的学术

报告。本次讲座由经济学院副院长赵凯教授主持，学院50余名师生共同参与了此次学术交流活动。

Hung Do教授是新西兰梅西大学商学院博士生导师、金融学科带头人、可持续金融研究中心主任。主要研究领域包括银行金融、信用风险、实证金融、能源经济学及时间序列计量经济学。已在 European Journal of Operational Research、Energy Economics、Journal of Financial Markets、Journal of Economic Behavior & Organization、Journal of Financial Stability等国际高水平学术期刊发表论文五十余篇，并多次荣获科研及教学奖项。

此次Hung Do教授的文章考察了春季“夏令时”转换——这一与企业基本面无关、却会对睡眠和认知功能产生冲击的事件——如何影响散户投资者对“彩票型”股票（即具有高波动、高偏度特征的股票）的交易行为。研究发现，在夏令时转换后，这类“彩票型”股票的异常交易量和投资者关注度均显著下降；这种效应由散户投资者所致，且主要集中在早盘交易时段。这种行为模式的转变损害了市场质量：这类股票的有效买卖价差和报价买卖价差均显著扩大；而在夏令时转换前就高度依赖散户订单流的股票中，这种价差扩大的幅度更是达到了前者的两倍左右。Hung Do教授的研究结果提供了微观层面的细致证据，揭示了认知冲击如何导致由具有行为偏差的投资者群体所持有的资产，其流动性出现可量化的恶化。

在交流环节，Hung Do教授与参会师生围绕报告内容进行了深入讨论。本次讲座增进了师生对行为金融与市场微观结构前沿研究的认识，促进了学术交流。经济学院将持续依托“名家讲堂”等学术平台，邀请国内外学者分享研究成果，拓展师生学术视野，营造良好的科研交流氛围。